Börsengehandelte Fonds bieten eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, sich in Unternehmensanleihen der Eurozone zu engagieren, und einige von ihnen werden von den Fondsanalysten von Morningstar hoch bewertet. Das geschieht zu einer Zeit, in der in der Eurozone die Gesamtinflationsrate das Zielniveau der Europäischen Zentralbank erreicht hat und von 2,2% im April auf 1,9% im Mai gesunken ist und die Realzinsen nahezu neutral sind.
In einem von Unsicherheit geprägten Umfeld ist die Suche nach Lösungen zur Erzielung von Renditen bei gleichzeitiger Risikominderung von größter Bedeutung für Anleger, wobei festverzinsliche Wertpapiere eine Rolle spielen können. In diesem Anlageuniversum könnten europäische Kredite eine attraktive Option sein, da viele Unternehmen mit starken Bilanzen und insgesamt positiven Fundamentaldaten in diese Zeit der Instabilität gegangen sind.
“Der starke Euro und die zuletzt niedrigen Energiepreise festigen diesen Ausblick”, sagt Jenna Barnard, Co-Head Global Bonds bei Janus Henderson.
“Im Gegensatz zum Vereinigten Königreich, das Probleme hat, die Restinflation und die hohen Löhne zu senken, und zu den Vereinigten Staaten, wo die inflationären Auswirkungen der Zölle diskutiert werden, genießt die EZB jetzt ein günstiges inflationäres Umfeld, und die Eurozone ist die einzige große entwickelte Wirtschaft, von der erwartet wird, dass sie bis zum nächsten Jahr eine Kerninflationsrate von 2% oder weniger erreicht”, fügt sie hinzu.
Laut dem jüngsten Anlagebericht von Eurizon Capital “sind die Spreads von Unternehmensanleihen immer noch volatil, stellen aber weiterhin eine interessante Quelle für zusätzliche Renditen gegenüber Staatsanleihen dar”.
Screening für die besten Euro-Unternehmensanleihen-ETFs
Um Anlegern die Suche nach ETFs zu erleichtern, die sich auf in Euro begebene Unternehmensanleihen konzentrieren, haben wir 49 ETFs in der Morningstar-Kategorie “EUR Corporate Bond” auf diejenigen untersucht, die ein Gold-, Silver- oder Bronze Medalist Rating aufweisen.
Ein Gold Medalist Rating bedeutet, die Analysten von Morningstar glauben, dass ein Fonds die größte Chance hat, seine Kategorie langfristig zu übertreffen, während ein Silver oder Bronze Rating bedeutet, sie glauben, dass er seine relevante Performance-Benchmark und/oder seine Vergleichsgruppe übertreffen wird.
Die Liste enthält eine Reihe verschiedener Anbieter:
- iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR IEAA
- Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF VECP
- iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR SUA0
- Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF XEC1
- Amundi Eur Corporate Bond UCITS ETF DR PRAC
- Amundi EUR Corporate Bond Climate Paris Aligned UCITS ETF CRP
- SPDR Bloomberg Euro Corporate Bond UCITS ETF SYBC
Wir haben nach ETFs mit Gold-, Silver- oder Bronze-Medalist Ratings gesucht, die zu 100% von Morningstar Analysten vergeben werden (und nicht indirekt oder quantitativ vergeben). Alle sieben ETFs, die es durch das Screening geschafft haben, haben ein Medalist Rating von Bronze und werden passiv verwaltet.
Hier ein genauerer Blick auf die Strategien:
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR IEAA
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der iShares Core € Corp Bond UCITS ETF legte im letzten Jahr um 4,82% zu. Der Zuwachs des passiv gemanagten Fonds übertraf den Zuwachs von 4,48% des durchschnittlichen Fonds in der Kategorie der EUR-Unternehmensanleihen, womit er im 35. Perzentil der Performance liegt. Der Fonds entwickelte sich in etwa im Einklang mit seiner Benchmark, dem Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Im bisherigen Jahresverlauf legte der iShares-Fonds 3,45% zu, während der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie um 3,32 % stieg.
Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF VECP
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF stieg im letzten Jahr um 4,51%. Der Fonds entwickelte sich in etwa im Einklang mit seiner Benchmark, dem Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Im bisherigen Jahresverlauf legte der Vanguard-Fonds 3,47% zu.
iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF EUR SUA0
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der passiv verwaltete iShares € Corp Bond ESG SRI UCITS ETF legte im letzten Jahr 4,77% zu und übertraf damit den durchschnittlichen Fonds in der Kategorie der EUR-Unternehmensanleihen, der um 4,48% stieg. Der Fonds lag im 38. Perzentil der Performance und entwickelte sich in etwa so wie seine Benchmark, der Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Der Fonds hat im bisherigen Jahresverlauf 3,43% zugelegt, während der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie um 3,32% gestiegen ist.
Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF XEC1
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF legte im letzten Jahr 4,77% zu. Der Zuwachs des passiv gemanagten Fonds übertraf den Zuwachs von 4,48% des durchschnittlichen Fonds in der Kategorie der EUR-Unternehmensanleihen, womit er im 38. Perzentil der Performance liegt. Der Fonds entwickelte sich in etwa im Einklang mit seiner Benchmark, dem Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Im bisherigen Jahresverlauf legte der Xtrackers-Fonds 3,42% zu, während der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie um 3,32 % stieg.
Amundi Eur Corporate Bond UCITS ETF DR PRAC
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der Amundi Index Solutions - Amundi Eur Corporate Bond stieg im letzten Jahr um 4,78%. Der Fonds entwickelte sich in etwa im Einklang mit seiner Benchmark, dem Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Im bisherigen Jahresverlauf legte der Amundi-Fonds 3,44% zu.
Amundi EUR Corporate Bond Climate Paris Aligned UCITS ETF CRP
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Der Amundi EUR Corporate Bond Climate Paris Aligned UCITS ETF legte im letzten Jahr 4,6% zu. Der Fonds entwickelte sich in etwa im Einklang mit seiner Benchmark, dem Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Im bisherigen Jahresverlauf legte der Amundi-Fonds 3,26% zu.
SPDR Bloomberg Euro Corporate Bond UCITS ETF SYBC
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
Im vergangenen Jahr stieg der passiv verwaltete SPDR Bloomberg Euro Corporate Bond UCITS ETF um 4,78%, während der durchschnittliche EUR-Unternehmensanleihenfonds 4,48% zulegte. Der Fonds lag im 37. Perzentil der Wertentwicklung und entwickelte sich in etwa so wie seine Benchmark, der Morningstar Eurozone Corporate Bond Index. Der Fonds hat im bisherigen Jahresverlauf 3,49% zugelegt und übertrifft damit den durchschnittlichen Fonds seiner Kategorie, der um 3,32% stieg.
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