Blue-Chip-Aktien gehören bei vielen Anlegern zum Kernbestand ihres Portfolios. Das macht ja auch Sinn: Schließlich sind Blue-Chip-Unternehmen führend in ihren Branchen. Ihre Namen sind den Anlegern vertraut.
Was sind Blue-Chip-Aktien?
Blue-Chip-Aktien stammen von Unternehmen, die groß, etabliert und finanziell solide sind. Diese Unternehmen haben starke Markennamen und einen guten Ruf und erwirtschaften verlässliche Erträge. Blue-Chip-Unternehmen verfügen in der Regel über kontinuierliche Dividenden und gelten aufgrund ihrer finanziellen Stabilität oft als weniger riskant.
Die Definition von Blue-Chip-Unternehmen kann jedoch von den Anlegern unterschiedlich ausgelegt werden. Einige Anleger wollen, dass eine Blue-Chip-Aktie in einem bestimmten Index - wie dem Dow Jones Industrial Average - enthalten ist. Andere wiederum nehmen nur Dividenden zahlende Unternehmen in ihre Liste der Blue-Chip-Aktien auf. Wieder andere haben bestimmte Schwellenwerte für die Marktkapitalisierung von Blue-Chip-Unternehmen.
Die Unternehmen auf der Morningstar-Liste der besten Blue-Chip-Aktien, die man langfristig kaufen kann, haben einige Eigenschaften gemeinsam: Die Aktien stammen von Unternehmen, die auf der Morningstar-Liste der Best Companies to Own 2023 aufgeführt sind. Die Unternehmen auf dieser Liste verfügen über ein breites Morningstar Economic Moat Rating und vorhersehbare Cashflows und werden von Managementteams geführt, die kluge Entscheidungen zur Kapitalallokation treffen.
Diese Aktien erscheinen unterbewertet, d. h. sie werden unter den Morningstar-Schätzungen für den fairen Wert gehandelt. Ihre Marktkapitalisierung übersteigt 100 Mrd. USD.
Die 10 besten Blue-Chip-Aktien auf lange Sicht
Dies sind die nach Marktkapitalisierung größten Unternehmen auf der Morningstar-Liste "Best Companies to Own", deren Aktien zum 15. September 2023 mindestens 10% unterbewertet waren.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM;
- Nestle NSRGY;
- Roche RHHBY;
- ASML ASML;
- Bank of America BAC;
- AstraZeneca AZN;
- Thermo Fisher Scientific TMO;
- Pfizer PFE;
- Comcast CMCSA;
- Wells Fargo WFC.
Im Folgenden finden Sie weitere Informationen zu den einzelnen Blue-Chip-Aktien (Stand: 15. September).
Taiwan Semiconductor Manufacturing
- Market Capitalization: $454 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,65
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Trailing 12-Month Yield: 2,52%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Branche: Halbleiter
Nestle
- Market Capitalization: $314 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,90
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Trailing 12-Month Yield: 2,81%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Branche: verpackte Lebensmittel
Roche
- Market Capitalization: $235 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,65
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Trailing 12-Month Yield: 3,56%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Branche: Arzneimittelhersteller – Allgemein
ASML
- Market Capitalization: $235 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,80
- Morningstar Style Box: Large Growth
- Trailing 12-Month Yield: 1,06%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Branche: Halbleiter Ausrüstung und Materialien
Bank of America
- Market Capitalisation: $229 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,82
- Morningstar Style Box: Large Value
- Trailing 12-Month Yield: 3,13%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Branche: Banken – Diversifiziert
AstraZeneca
- Market Capitalisation: $210 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0 ,8
- Morningstar Style Box: Large Growth
- Trailing 12-Month Yield: 2,18%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Branche: Arzneimittelhersteller – Allgemein
Thermo Fisher Scientific
- Market Capitalisation: $199 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,86
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Trailing 12-Month Yield: 0,27%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Branche: Diagnose & Forschung
Pfizer
- Market Capitalisation: $192 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,71
- Morningstar Style Box: Large Value
- Trailing 12-Month Yield: 4,85%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Branche: Arzneimittelhersteller – Allgemein
Comcast
- Market Capitalisation: $187 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,76
- Morningstar Style Box: Large Value
- Trailing 12-Month Yield: 2,45%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Branche: Telekommunikationsdienstleistungen
Wells Fargo
- Market Capitalisation: $157 billion
- Morningstar Price/Fair Value: 0,70
- Morningstar Style Box: Large Value
- Trailing 12-Month Yield: 2,87%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Branche: Banken – Diversifiziert
Was sind die Morningstar Fair Value-Schätzung, die Style Box und das Capital Allocation Rating?
Die Morningstar Fair Value-Schätzung gibt an, wie viel eine bestimmte Aktie nach Meinung der Morningstar-Analysten wert ist. Die Fair Value-Schätzungen beruhen auf den Fundamentaldaten und darauf, wie viel Geld ein Unternehmen unserer Meinung nach in Zukunft erwirtschaften kann, und nicht auf flüchtigen Kennzahlen wie den jüngsten Gewinnen oder der aktuellen Kursdynamik.
Die Morningstar Style Box ist ein Raster mit neun Quadraten, das eine grafische Darstellung des Anlagestils von Aktien, Anleihen oder Fonds bietet. Auf der Grundlage einer Reihe von Angaben - einschließlich des historischen und langfristig prognostizierten Wachstums eines Unternehmens und seiner historischen und zukunftsorientierten Kursmultiplikatoren - wird eine Aktie entweder als Value-Aktie, als Wachstumsaktie oder als Core-Aktie eingestuft. Außerdem wird eine Aktie auf der Grundlage ihrer Marktkapitalisierung entweder als Small-Cap, Mid-Cap oder Large-Cap eingestuft.
Das Morningstar Capital Allocation Rating schließlich ist eine Bewertung, wie gut ein Unternehmen seine Bilanzinvestitionen und die Ausschüttungen an die Aktionäre verwaltet. Die Analysten weisen jedem Unternehmen eines von drei Ratings zu - Exemplary, Standard oder Poor - basierend auf ihrer Einschätzung, wie gut das Managementteam die Rendite für die Aktionäre erwirtschaftet.
Wie man weitere Blue-Chip-Unternehmen findet, in die man investieren kann
Natürlich gibt es noch viele andere Kriterien, die Anleger nutzen können, um Blue-Chip-Aktien für den langfristigen Kauf zu finden. Im Folgenden werden einige Instrumente vorgestellt, mit denen Anleger weitere Blue-Chip-Unternehmen finden und bewerten können:
Anleger können die Morningstar-Listen der Large-Cap Value Aktien, Large-Cap Core Aktien und Large-Cap Growth Aktien einsehen. Die Listen sind nicht nach Qualität oder Bewertung sortiert. Sie sind vielmehr vollständige Listen der Large-Cap-Aktien in der Morningstar-Datenbank und stellen im Großen und Ganzen einen Ausgangspunkt für die Suche nach Blue-Chip-Unternehmen dar.
Anleger können den Morningstar Investor Screener nutzen, um ihre eigene Liste von Blue-Chip-Aktien zu erstellen, die ihre spezifischen Kriterien erfüllen. Stellen Sie als Anlagetyp Aktien ein und wählen Sie dann im Abschnitt Kriterien die gewünschte Marktkapitalisierung aus. Sie können dann Ihre Suche nach Blue-Chip-Aktien noch weiter verfeinern, indem Sie Bewertungs-, Rentabilitäts- und/oder Dividendenanforderungen hinzufügen. Sie können Ihre Liste der Blue-Chip-Aktien auch nach dem Morningstar-Rating oder dem Economic Moat durchsuchen.
Anleger, die lieber über ein verwaltetes Produkt wie einen börsengehandelten Fonds oder einen Investmentfonds in Blue-Chip-Unternehmen investieren möchten, können ebenfalls den Morningstar Investor Screener nutzen.
Wählen Sie unter Anlagetyp entweder Investmentfonds oder ETF. Geben Sie unter "Search Securities" das Stichwort "Blue Chip" ein. Denken Sie daran: Fonds für große Unternehmen und breite (US-)Aktienindexfonds sind bereits in Blue-Chip-Aktien investiert. Sie brauchen also eventuell nicht unbedingt einen separaten Blue-Chip-Fonds, wenn Sie bereits einen breiten Aktienfonds besitzen.
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