Europas Top 100 Fondsfamilien: Fundsmith führt die Liste weiter an

Morningstar hat die 100 größten europäischen Fondsgesellschaften verglichen und deren Unternehmenskultur, die Qualität ihres Angebots und die Nachhaltigkeit bewertet. Erstmals fließt das im Mai eingeführte Morningstar Medalist Rating ein. Nach der Übernahme der Credit Suisse löst die UBS Amundi als zweitgrößte Fondsgesellschaft in Europa ab. 

Antje Schiffler 25.09.2023
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top100

Vor kurzem veröffentlichte Morningstar den Fund Family 100 Report (Ausgabe 2023), einen Vergleich der 100 größten Vermögensverwalter (nach Assets under Management) in Europa. Bei der Bewertung kam in diesem Jahr zum ersten Mal das Morningstar Medalist Rating zum Einsatz.

Das Morningstar Manager Research Team untersucht unter anderem folgende Kriterien:

  • Die Betriebszugehörigkeit der Manager eines jeden Fonds, den die Unternehmen zum Vertrieb in Europa zugelassen haben.
  • Die Qualität der Fondspalette jedes Unternehmens, einschließlich jener Fonds mit Anteilsklassen, die ein Morningstar Medalist Rating (Gold, Silber oder Bronze) haben.
  • Die Aufteilung der Kundenvermögen (AuM), die jedes Unternehmen in den verschiedenen Anlageklassen verwaltet.
  • Die Aufteilung der AUM auf aktive und passive Strategien.
  • Die Stabilität der Fondsfamilie (aufgelegte und aufgelöste Fonds).
  • Die Gebühren jeder Fondsgesellschaft und wie sie damit im Vergleich den 100 größten abschneiden.
  • Der Prozentsatz der Fonds mit hohen und überdurchschnittlichen Morningstar Sustainability Ratings.

Auf Platz eins der größten Fondsgesellschaften steht Fundsmith, gefolgt von Storebrand Fonder, Vanguard, Ruffer und FSSA Investments. Aber auch die Sparte für passive Strategien der DWS, Xtrackers, sowie Flossbach von Storch befinden sich unter den Top 20.

Fund Family

"Es ist positiv zu sehen, dass unter den Fondsgesellschaften mit dem höchsten Anteil an Morningstar Medalist Anteilklassen viele ein Parent Rating von Above Average oder High erhalten", sagt Thomas De Fauw, Manager Research Analyst bei Morningstar und Autor des Berichts. Mit einem Parent Rating bewertet Morningstar die Qualität der Fondsgesellschaften. „Wir hoffen, dass Berichte wie dieser den Fondsgesellschaften dabei helfen, weiterhin nach Exzellenz in ihrer Praxis, Strategie und Philosophie sowie bei ihren Prozessen zu streben“, so der Experte weiter.

 

Verwaltetes Vermögen: UBS neue Nummer 2 in Europa

In Sachen verwaltetes Vermögen steht BlackRock unangefochten auf Platz eins, wobei ETF-Tochter iShares nach wie vor das meiste Vermögen betreut. Zusammen verwaltet die Gruppe Kundengelder in Höhe von mehr 1,2 Billionen Euro (Stand der Datenerhebung ist der 23. August). Die Gruppe erhält ein Parent Rating von "Above Average".

Auf Platz zwei aufgerückt ist die UBS. Durch die Übernahme von Credit Suisse überholte der Schweizer Anbieter seinen französischen Rivalen Amundi, der nach Übernahme von Lyxor im Jahr 2022 nun 47 Prozent des Investorenkapitals in passiven Strategien verwaltet. Zur Spitzengruppe gehört zudem Vanguard, das bei den durchschnittlichen Gebühren in einer Reihe mit großen ETF-Anbietern wie iShares, XTrackers, State Street und Dimensional steht.

 

ASR führt beim Morningstar Sustainability Rating 

ASR führt derweil die Rangliste der Unternehmen mit dem höchsten Prozentsatz an Fonds mit 4 und 5 Globes an, gemessen am Morningstar Sustainability Rating oder "Globe Rating".

"ESG-Investments stehen bei vielen europäischen Fondshäusern weiterhin ganz oben auf der Agenda. Bei den 100 größten Fondsfamilien ist der durchschnittliche Anteil von Artikel 8- oder 9-Fonds im Produktangebot von 38 Prozent im Vorjahr auf aktuelle rund 45 Prozent gestiegen“, sagt De Fauw. Bei den Top-Firmen mit dem größten Prozentsatz an Artikel 8- oder 9-Fonds liegen Storebrand Fonder und Länsförsäkringar mit je 100 Prozent gemeinsam an der Spitze, Robeco belegt den dritten Platz.

Zum Hintergrund: Die Analysten von Morningstar sind überzeugt, dass die Fondsgesellschaft (Parent) ein wichtiger Aspekt bei der Bewertung von Fonds ist. Wenn sie Fondsfamilien bewerten, ist es ihr Ziel herauszufinden, welche Fondsgesellschaften eine echte Kultur der Verantwortung pflegen und welche zu stark auf den Absatz und die kurzfristige Gewinnmaximierung auf Kosten der langfristigen Interessen der Anleger ausgerichtet sind.

 

 

 

 

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Über den Autor

Antje Schiffler  ist Redakteurin bei Morningstar in Frankfurt.