Neue Fonds-Ratings am Markt

Aktuelle Ratings für Fonds von BlackRock und AQR. Unsere Rating-Aktivitäten zwischen dem 15. bis 19. Oktober 2018.

Barbara Claus 25.10.2018

Neue Ratings 

BGF US Dollar High Yield – Bronze - zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT 

Wir haben die Coverage des Fonds BGF US-Dollar High Yield mit einem Morningstar Analyst Rating von Bronze  neu aufgenommen. Die Manager des Fonds haben ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, den Vorsprung des Fonds gegenüber der Konkurrenz im Laufe der Zeit zu erhalten und die Vielzahl der ihnen zur Verfügung stehenden Performancequellen in verschiedenen Marktumfeldern adäquat zu nutzen. Anstatt lediglich den Fokus auf die Kreditqualitätzu legen, zielen die Manager darauf ab, den flexiblen Ansatz bestmöglich zu nutzen, indem sie vorsichtig werden, wenn riskantere Anleihen eine geringe Risikokompensation bieten, und aggressiver, wenn sich Risikobereitschaft auszahlt. Die Gebühren des Fonds sind im vergangenen Jahr leicht gesunken, was ein Schritt in die richtige Richtung ist, obwohl sie noch nicht günstig genug sind, um diesem Fonds einen deutlichen Rückenwind gegenüber der Konkurrenz zu geben. Insgesamt erhält der Fonds ein Morningstar Analyst Rating von Bronze. 

AQR Global Risk Parity fund – Neutral - zum Vertrieb zugelassen in DE, AT 

Wir haben die Coverage des AQR Global Risk Parity Fonds mit einem neutralen Morningstar Analyst Rating aufgenommen. Der Fonds wird von einem kompetenten Team verwaltet, jedoch verfügt die Strategie nicht über einen deutlichen und nachhaltigen Vorteil gegenüber der Konkurrenz. Risk-Parity-Fonds versuchen, Anlegergelder so zu verteilen, dass jede Anlageklasse innerhalb eines Portfolios gleichermaßen zum Risikoprofil eines Fonds beiträgt. Die Risikogewichte des Fonds sind ohne taktische Überlegungen gleichmäßig zwischen globalen Aktien, Staatsanleihen der entwickelten Märkte und Inflationsschutz (Rohstoffe und inflationsgeschützte Anleihen) verteilt. Das differenzierte Renditeverhalten des Fonds kann ihn zu einer attraktiven Option für die Diversifizierung eines traditionellen Portfolios machen. Dies wird durch relativ niedrige Gebühren unterstützt. Dennoch müssen Anleger im Fonds auf potenziell längere Perioden mit schlechter Performance im Vergleich zu traditionell allokierten Portfolios vorbereitet sein. 

Alle aktualisierten Analyst Ratings (inklusive der bestätigten Ratings) sind unter folgenden Links verfügbar:

Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland:

http://www.morningstar.de/de/research/funds 

Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich:

http://www.morningstar.at/at/research/funds 

Fonds mit Vertriebszulassung in der Schweiz:

http://www.morningstar.ch/ch/research/funds

Mehr zu unseren Coverage-Kriterien finden Sie hier.

Über den Autor

Barbara Claus

Barbara Claus  ist Senior Fondsanalystin bei Morningstar